제조·소재, 세 회사가 크는 동안 나머지는 뒷걸음쳤다

한 업종, 세 사람, 세 개의 질문

CEO는 "우리가 어디로 가야 하나"를 묻고, 마케터는 "지금 뭐가 성장하나"를 묻고, 영업/MD는 "규모의 격차가 어디서 오나"를 묻습니다. 세 질문은 다르지만, 답의 재료는 이 업종 435개사의 재무 데이터 하나에서 나옵니다.

📌 이 리포트의 모든 수치는 업로드된 실제 재무 데이터에서 자동 계산됩니다. 데이터를 새로 올리면 이 리포트도 그 데이터를 기준으로 다시 계산됩니다.

제조·소재 업종, 어디로 흐르고 있는가

제조·소재 업종 5개사의 2026년 매출 합계는 0.4조원, 전기 대비 -99.9%입니다. 하지만 합계 숫자 하나로는 이 성장이 업종 전체의 것인지, 몇몇 회사만의 것인지 알 수 없습니다.

• 0.4조원 2026년 업종 매출 합계 표본 5개사
• 54% 매출이 늘어난 기업 비중 435개사 중
• 67% 영업흑자 기업 비중 영업이익 > 0 기준
• 100%+ 상위 3개사의 성장 기여도 198개사는 역성장

제조·소재 업종 매출 합계 & 성장률. 표본에 포함된 기업 수는 연도마다 다를 수 있습니다(신규 상장·데이터 미기재 등). 그래프는 각 연도에 실제 수치가 있는 기업만 합산한 값입니다.

국면별 기업 분포. 확장 국면: 성일하이텍, 솔리비스, 비트센싱, 켐코, 에코프로머티, 포스코에이치와이클린메탈, 한국전구체, 고려아연, 하림산업, 가온전선, 위너스일렉, 동성조명, 인지컨트롤스, 액스비스, 크리에이츠, 교원프라퍼티, 대동, 제이스코홀딩스, 우주일렉트로, 이티에스, TYM, 에어포인트, 태아산업, 호원, 엘에스엠트론, 현대로템, 국도화학, 케이티앤지, 케이에스피스틸, 세인금속, 영신정공, 코리아써키트, 현대종합금속, 원프레딕트, 브릴스, 엠플러스, 제이에스코퍼레이션, 영원무역, 웨이브텍, 대양금속, 에스엠솔루션, 디에이치엠씨(DHMC), 누보, 후성, 에몬스가구, 파워제넥스, 고퀄, HLB제넥스, 라파스, 한국트랜스, 삼송, 영광와이케이엠씨, 크로바케미칼(구:크로바프라스틱), 앤씨앤, 동성케미컬, 린나이코리아, 두올, SIMPAC, PKC, 대한전선, 경농, 고려제강, 신풍, 한국쉘석유, 삼영, 진양산업, 롯데정밀화학, 원림, 대한유화, 율촌화학, 우진아이엔에스, 태림포장, 대창, 한솔케미칼, 대창단조, 수산세보틱스, 서원, 동남합성, WISCOM, 남해화학, 우진플라임, 테이팩스, 엘앤에프, DSR제강, 이엔플러스, 일진전기, 화인베스틸, 아주스틸, DSR, 동일고무벨트, PI첨단소재, 한솔제지, 미원에스씨, SK케미칼, SK아이이테크놀로지, 무림SP, 원풍, 부스타, 흥국, 삼륭물산, 한국알콜, 와이지-원, 풍국주정, 피노, 진성티이씨, 에쎈테크, 에이치케이, 엔피케이, 아세아텍, 프리엠스, 케이피티유, 국일신동, 아스트, 동국알앤에스, 티플랙스, 수성웹툰, 넥스턴앤롤코리아, 이엠코리아, 서암기계공업, 티케이케미칼, 디케이락, 동일금속, 스타플렉스, 포메탈, 대정화금, 나노신소재, 아모그린텍, 대성하이텍, 아셈스, 제룡산업, 에어레인, 웹스, 쎄노텍, 와이엠티, 펌텍코리아, 에이치브이엠, 씨에스베어링, 석경에이티, 에스비비테크, 모델솔루션, 한선엔지니어링, 비엠티, 앤로보틱스, 루트K, 에스피엘, 일신케미칼 · 마진 압박 성장: 새빗켐, 포엔, 엘디카본, 엘에스엠앤엠, 토리컴, 니어스랩, 큐비콘, 헨켈코리아, 굴드펌프, 딥다이브, 세스코라이프케어, 희성촉매, LG전자, 위츠, 뷰웍스, 유비벨록스, 팅크웨어, 동화일렉트로라이트, 경동나비엔, 효성전기, HL만도, 에이플러스엑스, 드라이브포스, 대연, 그리티, 대원전선, 발맥스기술, 엠엔에스아이, 스피어, 금호타이어, 유한킴벌리, 로토크와이티씨, 나이스엘엠에스, 디티에스, 초원식품, 글로벌테크놀로지, TCC스틸, 미원상사, SB성보, 삼아알미늄, 블루산업개발, 동방아그로, SKC, 경인양행, 대영포장, 영보화학, 동원시스템즈, 유니드, 이구산업, 대호에이엘, 하이스틸, 전진건설로봇, 일진다이아, 대한제강, 풍산, 우진, 미원홀딩스, 조선선재, 코오롱인더, 미원화학, 포스코엠텍, 원일특강, 대림제지, 동일스틸럭스, 삼양케이씨아이, 케이피엠테크, 유진로봇, 동양에스텍, 아이로보틱스, 한창산업, 쎄크, 켐트로닉스, 휴림로봇, 에코앤드림, 에스앤더블류, 디와이피엔에프, 피제이메탈, 육일씨엔에쓰, 켐트로스, 케이디켐, 휴엠앤씨, 레이크머티리얼즈, 나노실리칸첨단소재, 레몬, 링크솔루션, 크리스탈신소재, GRT, LS전선, 디엔솔루션즈, 다인정공 · 방어적 개선: 그리너지, 재영텍, 대명철강, 금호전기, 효성굿스프링스, 더금영, 엘칸토, 효성화학, 삼신금속, 그래핀스퀘어, 베셀, 성원기업, 푸드팡, 영광, 삼미금속, LG화학, 현대제철, LG에너지솔루션, 화천기공, 만호제강, SHD, 한일철강, 아세아제지, 동일제강, 혜인, 포스코퓨처엠, 엔피씨, 동일산업, 이수화학, 한국특강, 문배철강, 금호석유화학, 세우글로벌, 현대엘리베이터, 세아특수강, 부국철강, 진양화학, 그린케미칼, 디와이파워, 삼보산업, 삼현철강, 한국선재, 광진실업, 한국팩키지, EG, 대동스틸, 승일, 3S, 동국S&C, 우림피티에스, 씨큐브, 대창스틸, 나노, 에코프로비엠, 천보, 진영, 에스피시스템스, 대모, TPC로보틱스, 샤인마크특수필름, 퓨처코어 · 구조 점검: 에스엠랩, 에이치와이티씨, 케이투코리아, 엘에스엘앤에프배터리솔루션, 코스모화학, KPX케미칼, 레티널, 하이비젼시스템, 제이엔비, 코오롱글로텍, KZ정밀, 동양화공기계, 아이콘스, 엔켐, 더블유씨피, 에이스엔지니어링, APS이노베이션, 에이젠코어, 씨아이에스케미칼, 에이엘로봇, 한양로보틱스, 두산밥캣, 모아컴코리아, 장수산업, 아르네코리아, 형지I&C, 코맥스, 신세계까사, 성림첨단산업, 신우산업, 가스트론, 더블유이엔지, 삼성SDI, 청운하이테크, 태광산업, 현대에이치티, 효성티앤씨, 휴롬, HS효성첨단소재, 이화산업, 페이퍼코리아, 조비, 제일연마, 알루코, SH에너지화학, SUN&L, 대한화섬, 삼익THK, 송원산업, 삼화왕관, 깨끗한나라, 현대비앤지스틸, 휴스틸, 코스모신소재, POSCO홀딩스, 태경케미컬, 이건산업, 남선알미늄, 금비, KBI동양철관, 무림페이퍼, 한창제지, 무림P&P, 삼정펄프, 한국내화, 화천기계, 롯데케미칼, 한농화성, 영흥, KG스틸, 신대양제지, DS단석, 조일알미늄, 롯데에너지머티리얼즈, 디씨엠, 한솔홈데코, 한국주강, 한국제지, 황금에스티, 포스코스틸리온, 기신정기, 넥스틸, 한국철강, 애경케미칼, 삼양패키징, 세아제강, 미창석유공업, 한국수출포장공업, 티케이지휴켐스, 진양폴리우레탄, 한국석유공업, 한국주철관공업, 한신기계공업, 동국산업, 한일화학, 대동기어, 이렘, 원익큐브, 리더스코스메틱, 에너토크, 대호특수강, 삼보판지, 케이피에프, 상보, 더라미, 파라텍, HRS, 쎄니트, 경남스틸, 화성밸브, 현대에버다임, 오공, 코메론, 에스폴리텍, 나라엠앤디, 케이엔솔, 금강철강, 다원시스, 효성오앤비, 스맥, 한국정밀기계, 신진에스엠, 알에스오토메이션, 아스플로, 신스틸, 파버나인, 케이엔알시스템, 유에스티, KBG, 세림B&G, 인바이오, 제닉스로보틱스, 대진첨단소재, 씨피시스템, 케이지에이, 엠엑스로보틱스, LSK아이로봇, 코윈로보틱스

돈이 나오는 구조가 다르다

같은 제조·소재 업종인데 왜 누구는 영업이익률 39.5%, 누구는 -5157.8%일까요? "수익구조는 비즈니스 구조에서 결정됩니다." 숫자로 그 구조를 뜯어봅니다.

영업이익률 순위. 파워제넥스가 가장 높습니다. 순위 자체보다 "왜 여기인가"가 중요합니다 — 원가·판관비 중 어디서 갈리는지 아래에서 봅니다.

* 광고선전비율은 판관비 주석 데이터가 있는 기업만 표시됩니다. finboard는 판관비 주석을 자동 분해합니다.

비용 구조 해부 — 100원을 팔면 어디로 가는가. 매출원가·판관비·영업이익 비중을 100 기준으로 나눈 값입니다. 판관비가 크다고 나쁜 게 아니라, 그 판관비가 성장으로 이어지는지가 관건입니다.

왜 파워제넥스는 39.5%인데 엘에스엘앤에프배터리솔루션은 -5157.8%일까

누가 성장을 사고, 누가 마진을 지키는가

성장을 산 회사와, 마진을 지킨 회사는 다릅니다. 매출을 빠르게 늘린 기업들의 영업이익률이 그 기간 어떻게 움직였는지, 그리고 이 업종 안에서 매출 규모가 어떻게 갈려 있는지를 봅니다.

매출 상위 기업의 영업이익률 추이. 매출이 빠르게 늘어난 회사일수록 영업이익률이 흔들리는 경향이 있는지 확인해보세요 — 성장에는 대가가 따르는 경우가 많습니다.

매출 규모 순위. LG전자가 이 업종에서 가장 큰 매출을 냅니다. 매출 규모가 곧 협상력·조달 단가·채널 우위로 이어지는 경우가 많아, 격차를 좁히려면 시간이 필요합니다.

지금 이 업종은 어디로 가고 있나

전년 대비 영업이익률이 개선된 곳과 악화된 곳을 가르면, 이 업종이 지금 어느 방향으로 힘을 쓰고 있는지가 보입니다.

영업이익률 변화 — 개선 vs 악화. 435개사 중 203개사는 마진이 개선됐고, 223개사는 악화됐습니다.

판관비 세부 구성 비교. 같은 판관비율이라도 그 안의 구성은 다릅니다 — 인건비 비중이 큰 회사는 조직이 무겁고, 광고선전비 비중이 큰 회사는 마케팅으로 성장을 사고 있다는 뜻입니다.

그래서, 각자 지금 뭘 해야 하는가

데이터 수집은 다른 서비스도 부분적으로 합니다. finboard의 차별점은 수집된 데이터에서 "행동"을 뽑아주는 것입니다. 세 관점으로 정리합니다.

CEO를 위한 전략 인사이트 — "어느 구조로 갈 것인가"

이 업종은 원가율 기준으로 뚜렷이 갈리는 두 그룹이 있습니다. 어느 쪽으로 갈지가 향후 비용 구조를 결정합니다.

마케터를 위한 실행 인사이트 — "광고비, 얼마나 효율적인가"

1. 광고비 효율이 가장 좋은 곳: SK케미칼

   광고선전비율 1.2%로 매출 성장률 +36.2%을 만들었습니다 — 광고비 1%p당 성장 기여가 가장 높습니다.

   • 이 회사의 채널·크리에이티브 전략이 공개돼 있다면 벤치마킹 대상 1순위
   • 우리 회사의 광고비 대비 성장 효율과 직접 비교해보세요

   참고 지표: 성장률 ÷ 광고비율 = 30.5

2. 광고비 대비 성장이 가장 더딘 곳: 더라미

   광고선전비율 1.1%인데 매출 성장률은 -27.0%에 그쳤습니다.

   • 광고 집행과 실제 매출 전환 사이에 채널 미스매치가 없는지 점검
   • 동일 예산이라면 어떤 채널로 재배분할지 검토

   참고 지표: 성장률 ÷ 광고비율 = -25.6

3. 판관비 재배분 여지 확인

   이 업종의 광고선전비율 평균은 0.1%입니다. 우리 회사가 이보다 크게 높거나 낮다면, 그 차이가 의도된 전략인지부터 확인이 필요합니다.

   • 평균보다 높다면: 광고 없이도 성장하는 채널(리텐션·입소문)이 있는지 점검
   • 평균보다 낮다면: 광고 투자 확대가 성장을 가속할 여지가 있는지 테스트

   업종 광고선전비율 평균: 0.1%

영업·MD를 위한 점검 인사이트 — "지금 확인해야 할 것"

• 엘디카본의 순부채비율은 8688.5% — 금리 변동에 따른 이자 부담을 시나리오로 짚어둘 만합니다.
• 에스엠랩의 매출은 전년 대비 -79.1% — 역성장의 원인이 업황인지 자체 경쟁력인지 구분이 먼저입니다.
• 엘에스엘앤에프배터리솔루션의 영업이익률(-5157.8%)은 업종 최저 — 원가·판관비 중 어느 쪽을 먼저 손볼지 우선순위가 필요합니다.
• 매출원가율이 업종 평균(85.5%)보다 높다면, 소싱 재협상이나 매입 단가 개선의 여지를 확인해보세요.
• 재고보유일수 데이터가 있는 기업들의 회전 속도를 비교하면, 운전자본이 어디에 묶여 있는지 가늠할 수 있습니다.